Altersvorsorge

Die Frage der Altersvorsorge spielt aus vernünftigem Grund für jeden eine wichtige, vielleicht sogar zentrale Rolle.

Selbstverständlich muss frühzeitig abgeklärt werden, welche Einkünfte nach der beruflichen Tätigkeit zu erwarten sind. Auf Grund bisheriger Strukturen hatte die Altersvorsorge eine eher untergeordnete Funktion. Jedermann konnte sich - wenigstens in einer guten Näherung - selbst ausrechnen, welche Rente vom "`Staat"' mit Beginn des Rentenalters gezahlt wird. Familiärer Zusammenhalt der Art: "`Du sollst Deinen Vater und Deine Mutter ehren ..."' spielten aus Sicht der Finanzmathematik keine Rolle. Dies wird sich ändern. Zeitlich abhängige Größen des Inputs und des Outputs der Zahlungen in und aus der Rentenkasse erzwingen ein Umdenken.

Die Grafik 6 stellt in elementarer Form das Prinzip der gesetzlichen Rentenversicherung dar. Der In- und Output der Rentenkasse soll diskutiert werden.

Figure 6: Input und Output der Gesetzlichen Rentenversicherung

Für die Bundesrepublik Deutschland gilt ein so genannter Generationsvertrag. Dies soll heißen, die in "`Brot und Arbeit"' stehende "`junge Generation"' hat einen Teil ihres Einkommens in eine Rentenkasse abzuführen. Aus diesen Einzahlungen werden die monatlichen Renten der Anspruchnehmer gezahlt. Dies macht nicht nur aus moralischer Sicht Sinn.

Offensichtlich scheint dieses Prinzip nunmehr an die Grenzen seiner Leistungsfähigkeit zu stoßen. Wir wollen hier kurz darauf eingehen und verwenden die definierten Variablen der Abbildung 6. Es ist offensichtlich, dass die Einzahlungen und Auszahlungen aus der Rentenkasse voneinander abhängig sind.

Die Summe der Zahlungen der Rentenversicherungspflichtigen muss der Summe der Entnahmen für die Rentenempfänger entsprechen. Diese Größen sind aber eine Funktion der Zeit...

Die bis zu diesem Punkt eher leichte mathematische Aufgabe wird aber daher "`unberechenbar"', da beide Größen für die Zukunft kaum zu definieren sind.

Wir wollen nun beide Größen beschreiben um die Problematik darzustellen. Im Abschluss wollen wir Empfehlungen geben, die altersabhängig Wege aufzeigen, mit dieser Problematik vernünftig umzugehen.

Die unbekannte Größe "`Rentenversicherungspflichtige"':

• Die Gruppe der Einzahler ist unklar. Es lässt sich kaum abschätzen, auf welches "`Rentenalter"' man sich in Zukunft festlegt beziehungsweise festlegen kann.

• Desweitern lassen sich keine sicheren Aussagen darüber treffen, wie und mit welcher Performance sich die Gehälter entwickeln.

• Es ist unklar, wie und in welcher Größe die Arbeitnehmer mit Zahlungen in die Rentenkasse belastet werden können. Hier spielen dann auch politische Gründe eine Rolle. Wahrscheinlich sollte die jetzige Belastung nicht erhöht werden.

Die unbekannte Größe "`Rentenempfänger"':

• Man kann natürlich ermitteln, wieviele Menschen in welchem Jahr Rente erwarten (Neuempfänger).

• Die Lebenserwartung steigt! Aus stochastischer Sicht werden die Deutschen immer älter. Dem will man bitte nicht gegenwirken. Für die Rentenkasse bedeutet dies ein riesiges Problem. Somit wird die Gruppe der Rentenempfänger immer größer. Die Gruppe der Rentenversicherungspflichtigen wächst aber nicht, sie unterliegt sogar oben genannter Problematik.

• Für zukünftige Rentenempfänger werden ganz sicher neue Berechnungsalgorithmen verwendet.

Was nun? Im Grunde kann dies in sehr kurzer Form beschrieben werden. "`Ältere"' Herrschaften können an der jetzigen Situation nichts bewegen. Wer in den nächsten (5-10) Jahren Anspruch auf eine gesetzliche Rente erheben kann und bisher keine weiteren Rentenmaßnahmen getroffen hat oder treffen konnte, wird sich mit der vom Gesetzgeber "`verordneten"' Rente begnügen müssen. "`Junge Leute"' sollten eine freiwillige Zusatz-Rentenversicherung abschließen um den Lebensstandard im Rentenalter annähernd halten zu können. Wir wollen an dieser Stelle nicht an Spekulationen teilhaben und eine Aussage zur Höhe der gesetzlichen Rente in 20 Jahren treffen. Man muss aber sehr wahrscheinlich davon ausgehen, dass keine unerhebliche Rentenverringerung zu verzeichnen sein wird.

Es gibt nun sicherlich verschiedene Möglichkeiten für die Zeit nach der beruflichen Tätigkeit vorzusorgen. Einige sollen kurz erläutert werden.

• Abschluss einer freiwilligen Zusatz-Rentenversicherung: Der Abschluss einer solchen Versicherung macht Sinn, und zwar schon deshalb, da derartige Versicherungen steuerlich absetzbar sind. Man sollte sich allerdings über die Leistungsfähigkeit dieser Versicherungsform im Klaren sein. Wer aus einer solchen Versicherung "`lebenslang"' 1000.- EUR monatlich bekommen möchte, muss sehr früh damit beginnen und auch immer sehr gut verdienen... Es soll zu den Rentenversicherungen kurz die Frage der Zahlungsform erläutert werden: Die Versicherungen fragen an, ob die Auszahlung der Rentenversicherung einmalig zu einem bestimmten Zeitpunkt erfolgen soll, oder ob eine monatliche Zahlung (ohne zeitliches Limit) gewünscht wird. Leider kann auch hier keine Gut-Schlecht-Entscheidung getroffen werden. Man könnte aber folgende Strategie für gut halten: Zahlt man in eine Rentenversicherung (monatlich) hohe⁸ Beträge, sollte die Rückzahlung IM GANZEN gewählt werden. Damit sichert man den schlechten Fall ab mit 67 Jahren zu sterben aber x+ Jahre investiert zu haben⁹.

• Wohneigentum: Wer derzeit zur Miete wohnt, sollte Eigentum anstreben. Allerdings muss eine eventuelle Finanzierung mit Beginn des Rentenalters beendet sein. Sollte man den Kauf einer Wohnung oder eines Hauses für machbar halten ist diese Lösung einer Rentenversicherung zu bevorzugen. Der Wegfall einer monatlichen Miete stellt eine erhebliche Entlastung dar, die in Form einer Rente nur schwer zu kompensieren ist. ZinsMath stellt ein sehr ausgereiftes Tool zur Berechnung von Annuitäten- und Hypothekenkrediten zur Finanzierung von Wohneigentum bereit. Siehe hierzu Abschnitt 6.3.

• Selbst vermieten: Es ist überaus gekonnt, während der beruflichen Tätigkeit in Objekte zu investieren, die später dann auf gutem Niveau vermietet werden können. Voraussetzung hierfür ist allerdings der Besitz besagter Objekte. Tatsache ist, dass es insbesondere in den alten Bundesländern eine große Zahl von "`Kindern"' gibt, die auf derartige Ressourcen der Eltern zurückgreifen können. In den neuen Bundesländern gestaltet sich die Sachlage wegen verlorengegangener 40 Jahre wirtschaftlicher Möglichkeiten leider anders.

• Sparguthaben: "`Mancher kommt zu Geld, wie die Jungfrau zum Kind..."' Wer durch Erbschaft oder andere Umstände zu einem größeren Kapital kommt, kann entsprechend der Abschnitte 5.2 und 5.3 prüfen, ob dieses Geld für die Rente mit eingesetzt werden kann. Die Praxis zeigt aber, dass durch Investition oftmals größere Erfolge erzielt werden können. Übrigens sollte es einigermaßen ehrenwert bleiben seinen Nachkommen etwas zu hinterlassen.

• Umdenken: Einige Leser werden über die hier angegebene Rentenvorsorge "`Umdenken"' schwer erschrecken. Man sollte allerdings darüber nachdenken, ob die finanzielle Versorgung im Rentenalter noch "`habhaftes"' Sparen zulassen muss.